5月28日，广州、深圳两地宣布楼市新政的同一天，平安银行官方微信推出了“气球贷”等特色还款方式。什么是“气球贷”，该方式为何惹争议，其他银行下一步会跟进吗？

　　降首付、降利率，楼市宽松之下，多地密集官宣政策调整。与此同时，有银行率先出动发力按揭贷款业务。

　　近日，平安银行通过官方微信宣传了其推出的按揭贷产品，其中名为“气球贷”的还款方式引发关注。与普通的还款方式相比，“气球贷”前期每期的还款金额较小，有助于减轻购房者压力，也曾一度被多家银行“追捧”。但因受到争议，这一特色方案逐渐式微，并未成为主流。

　　“气球贷”还款方式再现

　　一度淡出人们视野的“气球贷”再现。近日，平安银行在宣传该行按揭贷款时提到了“气球贷”这一还款方式。“气球贷”是指借款人按约定的总期数（固定20年）计算每期月供，在贷款期限内分期归还贷款本息，最后一期一次性偿还剩余本金。

　　“气球贷”并不是一个新词，这种方式前期每期还款金额较小，但在贷款到期日还款金额较大，前小后大，像是一个气球的样子，所以被命名为气球贷。早在十余年前，就有银行面向全国范围内推出按揭“气球贷”还款方式，但此后，“气球贷”升级产品因“特殊原因”暂停办理，彼时有说法称，被暂停的原因很可能是因为过于创新而触碰到监管利率的底线。

　　此番，“气球贷”的再次现身也迅速被炒热。平安银行5月30日回应称，“气球贷”是适用该行个人商住两用房按揭业务的一种还款方式，客户选择该行按揭贷款且用途为商住两用房按揭时，在选择还款方式时可选择“气球贷”。通过降低客户每月贷款还款压力，进一步满足新市民购房安居需求。

　　平安银行表示，该行始终严格落实监管部门关于个人住房贷款“一城一策，因城施策”的政策要求，在符合当地监管政策规定的前提下，方可在按揭业务中开展“气球贷”等还款方式。

　　从还款方式来看，“气球贷”通过允许借款人在贷款初期享受较低月供，延后大部分本金的偿还至贷款期末，从而减轻了短期内的财务压力，这种还款模式能否真正为购房者“减负”？

　　中原地产首席分析师张大伟表示，“气球贷”这一方式有助于提高银行的经营业绩与资金周转率。过去一般出现在经营贷或者消费贷中，因为这些业务对初期付款相对敏感，但购房按揭是属于相对稳定的支出。

　　不过，对于“气球贷”这一还款方式是否划算，张大伟直言，“气球贷”的月供里本金的占比是比较低的，购房者的剩余本金比较高，那么每一期的利息就会比较高。“气球贷”通过前期较低的月供减轻了借款人的即时财务负担，但最终的总利息支出较高，且最后一期面临较大的一次性还款压力。因此，选择“气球贷”时，借款人需充分考虑自身未来的收入增长预期及资金安排能力，确保能够应对最后一期的大额偿债需求。

　　建行新政：最低还款1元

　　除平安银行推出“气球贷”外，5月31日，网传建设银行可以办理个人商品住房贷款“先息后本”还款方式，最多延长2年，每个月可最低还款1元，以此降低购房者月供压力。

　　针对此事，建设银行北京地区某房贷中心工作人员回应称：“确有此事，最长可申请2年，期间仅支付利息及最低1元的本金，2年后仍需正常偿还银行本息。”

　　不过，该名工作人员提醒，虽然最长可延期2年，但2年后应付银行的总利息之和高于正常还贷利息，因为购房者的本金在延期期间仍持续计息，未付清部分会加入后续正常月供之中，相当于偿还更多的利息，其实只是一个短期的过渡。

　　在某业内人士看来，在房贷压力逐渐增大的今天，建设银行推出的“最低还款1元”政策无疑给许多购房者带来了一丝缓解。然而，乍一看似乎是一大福音，但实际上这种“先息后本”的还款方式并没有减少借款人的负担，反而增加了未来的还款压力。对于消费者来说，最重要的是要清楚自己的经济状况，不要被短期利益所诱惑，导致未来承受更重的经济压力。只有理智分析，谨慎选择，才能在复杂多变的金融市场中保持自身的稳健和安全。

　　折射增长焦虑

　　近年来，随着房地产市场调整及提前还贷潮的兴起，以往被视为银行资产配置稳定来源的个人房贷业务遭遇前所未有的“缩量”挑战。截至2023年末，A股41家披露相关数据的上市银行个人住房贷款金额合计34.37万亿元，同比减少5442.58亿元，降幅为1.56%。

　　个贷整体规模的下降也使得银行对按揭贷的增长更加迫切，平安银行“气球贷”和建设银行“先息后本”还款方式能否助力银行破解信贷增长烦恼，其他银行下一步是否会跟进？

　　易居研究院研究总监严跃进认为，“气球贷”这样设计的还款方式降低前期还款压力，以此作为吸引购房者的策略。本质上，这是银行之间为争夺贷款客户而采取的竞争手段。尽管目前购房需求相对低迷，但银行仍面临降准降息政策下的贷款投放压力以及年底业绩考核的紧迫感，尤其是随着年中6月的临近，这种时间紧迫性愈发明显。因此，各种贷款产品的宣传和推广活动，不仅是对市场的积极响应，也反映了银行业内部对市场份额的焦虑和竞争态势。

　　在严跃进看来，此类创新的关键在于，能否和还款能力相匹配且不出现违约风险。“气球贷”的推广伴随着对银行风险管理和消费者保护能力的更高要求。银行需要确保借款人充分理解产品的特性，尤其是末期大额还款的风险，避免因市场预测失误或个人财务状况变化而导致的违约风险。此外，面对市场对房贷资产质量的担忧，银行必须加强贷后管理，动态评估借款人信用状况，确保资产安全。从这个角度看，建议风控能力强且信贷质量管控能力强的银行，可以进行试点和营销。