赵伟称，8月上旬以来，长端利率一改前期单边下行态势、波动加大，10年国债收益率4个交易日内上行近9个BP、随后在2.86%附近来回上下，与资金面、理财净值化、“宽”信用预期等多空因素交织直接相关。

　　据相关报道，理财摊余成本法转净值法整改时间仅两个月左右，同时要求间接投资资产穿透，或意味着通过专户、信托等“伪净值”理财也面临调整。赵伟认为，考虑到理财主要投向政金债、二级资本债、私募债等，流动性好的品种或容易受到阶段性干扰。

　　赵伟表示，短期干扰不改中期看多逻辑。经济基本面、流动性和机构行为，都未发生根本变化。展望后市，预计流动性环境维持中性偏松，将继续对债市形成有力支持。